La subida del Euribor como consecuencia de la política de aumentos de tipos de interés que siguen el Banco Central Europeo (BCE) y la Reserva Federal Estadounidense (FED) tiene unas implicaciones. ¡Conócelas con detalle!
De qué manera afecta la subida del Euribor a las hipotecas
Lo primero que hay que recordar es que el mercado hipotecario es dual. Por un lado, están las hipotecas variables, que están ligadas a un régimen de referencia (usualmente el Euríbor, aunque pueden ser otros). La alternativa está en las hipotecas fijas, que establecen un tipo de interés inamovible durante el tiempo que dure la hipoteca.
Es indudable que una política continuada de subidas de tipos de interés tiene un impacto en economía en general, y en el mercado hipotecario en particular. Si tenemos en cuenta que el BCE ya ha comunicado que seguirá subiendo tipos, hay que asumir que esta será una situación a medio plazo. De ahí que convenga analizar cuál va a ser el impacto.
Estamos, indudablemente, ante un contexto novedoso, puesto que partíamos de unos tipos de interés negativos. Esto hace que el acceso al crédito se encarezca, tanto para particulares como para empresas. Y eso tiene consecuencias en varios ámbitos, tanto para el préstamo personal, como para empresas como para los préstamos hipotecarios, que es lo que aquí nos compete.
Todo esto ha hecho que, en pocos meses, las perspectivas del mercado hipotecario cambien por completo. Y el motivo principal es que hay un cambio de paradigma en el mercado hipotecario por la subida del Euribor. Por lo tanto, conocer las principales consecuencias que se van a dar es sumamente importante.
En el caso de Andorra, se toma como índice de referencia general el Euríbor, de manera que los cambios de los tipos de interés influyen, y mucho, en los aumentos o reducciones de este índice. Vamos a ver de qué manera esta subida va a afectar al mercado hipotecario andorrano:
Encarecimiento de las hipotecas a tipo variable
La principal consecuencia de la subida del Euribor está en el encarecimiento de las hipotecas a tipo variable. Estas están ligadas al índice de referencia y se actualizan trimestralmente. Por lo tanto, cualquier aumento tendrá un correlato en la cuota mensual que se pague.
Evidentemente, has de tener presente que, para calcular cuál va a ser ese aumento, conviene tener en cuenta tres factores: lo que se haya pactado previamente con el banco como tipo mínimo, la cantidad de crédito hipotecario y los años de hipoteca contratados. En función de estos tres factores, el encarecimiento será mayor o menor. Por lo tanto, se hace especialmente importante pactar las condiciones con conocimiento de causa y comparar.
Como principio general, cuanto mayor sea la cantidad prestada y menor sea el plazo de devolución, mayor será el aumento en términos absolutos. Conviene señalar, en estos casos, que la mayoría de las hipotecas de primera vivienda son de entre 20 y 25 años. Y, evidentemente, tampoco es lo mismo un piso que una vivienda unifamiliar, ni siquiera lo es la localización. Todos estos factores, en conjunto, van a influir, aunque el aumento del tipo variable se va a dar, sí o sí. La principal discrepancia estará en la cantidad.
De todas formas, sí que existen estimaciones acerca de cuál va a ser el encarecimiento medio del recibo mensual. Se calcula que una hipoteca de 200.000 euros tendrá un aumento en el recibo mensual de entre 150 y 160 euros. Y conviene recordar que el aumento de los tipos de interés puede influir en ulteriores aumentos.
Aumento de los intereses las nuevas hipotecas a tipo fijo
Las personas que hayan contratado una hipoteca a tipo fijo en el pasado no se tendrán que preocupar. En este caso, y ante un contexto de incertidumbre, pagar un interés fijo puede proporcionar una seguridad.
Sin embargo, quien sí se ha de preocupar es aquella persona que decida contratar una hipoteca a tipo fijo nueva. En este caso, lo que harán las entidades financieras será repercutir este aumento de tipos en la tasa que ofrezcan. Además, hay que señalar que este cambio, a raíz de la subida del Euribor, se aplicará en el próximo trimestre. Por lo tanto, lo normal es que los tipos fijos para contratar una hipoteca sean más altos en el futuro.
Las perspectivas, a medio plazo, es que aumenten el número de hipotecas contratadas a tipo fijo. En tiempos de incertidumbre, resulta preferible para muchas familias la contratación de este producto. De hecho, las hipotecas variables han sido el producto estrella gracias a unas últimas décadas de reducción de tipos de interés, hasta el punto de llegar a ser negativos.
Hay otro aspecto que conviene recordar: la oferta del mercado inmobiliario, en Andorra, va a ser menos elástica que en otros territorios. Esto hace que tampoco podamos esperar una gran contracción de la demanda a corto plazo, sino que esta sería paulatina. Y esto, también, favorece un aumento de los tipos de interés para las hipotecas fijas.
Consejos para contratar una hipoteca en Andorra y pagar los mínimos intereses posibles
Independientemente de que ya vivas en Andorra o que tengas interés establecerte en este curioso país, sí existen unos consejos prácticos para que puedas reducir costes en la hipoteca que contrates. Al fin y al cabo, es una inversión a largo plazo y esto te obliga a optimizar el dinero que vayas a poner. Son los siguientes:
Compara las distintas opciones de mercado
Comparar las distintas opciones del mercado es el primer paso que tienes que dar para elegir tu hipoteca. Y, en este sentido, hay dos aspectos que tendrás que priorizar sobre los demás: los tipos de interés que se ofrezcan en cada hipoteca y el plazo de devolución de la hipoteca. Además, hay que señalar que, si tienes cuentas corrientes, seguros o planes de pensiones en una entidad financiera, es posible que esta proporcione bonificaciones.
Valora las perspectivas a medio plazo
El contexto económico cuenta, y mucho. Y esto sucede con independencia de que te decantes por una hipoteca fija o por una hipoteca variable. En consecuencia, tienes que hacer una diferenciación según las previsiones (racionales) que puedas hacer.
Por ejemplo, si te decantas por una hipoteca fija, tendrás que valorar si te interesa pagar un plus a cambio de la seguridad. En plazos especialmente largos, esto puede acabar convirtiéndose en una rémora. No en vano, en contextos de bajada de tipos de interés continuados, como sucedió en los años 1990 y los primeros 2000, eso fue un problema.
Las hipotecas con tipos de interés variables están sujetos a los cambios del mercado. Y a nadie se le escapa que eso, en un contexto de aumento de tipos de interés, supone un problema. Por ese motivo, convendrá que le eches un vistazo para ver si te interesa esta opción o no.
Si puedes, pon una entrada elevada
Las hipotecas, por definición, no cubren más del 80 % del valor de tasación de una vivienda. Lo que sucede es que, a partir de ahí, tú puedes poner una entrada mayor o menor. La ventaja de una entrada elevada es que la cantidad hipotecada será menor y, por lo tanto, podrás decidir cómo pagarla. Esto da margen de maniobra y, siempre que sea posible, es recomendable abonar una entrada alta. Esto ayudará a que los plazos y los intereses sean menores, sobre todo en las hipotecas a tipo fijo.
Mantén siempre un colchón de efectivo
Entrar en una hipoteca supone una obligación mensual de una cierta cantidad. Esto te obligará, pues, a contar con un colchón de efectivo para cualquier eventualidad. Es posible que quedes en el paro o que, si eres autónomo, tengas un revés económico. Por esa razón, se aconseja que tengas siempre una cantidad de reserva para atender tu hipoteca durante esos meses. El resultado es que atenderás mejor cualquier problema que se te presente.
Conoce más sobre hipotecas y seguros
La subida del Euribor tiene como efecto un aumento de los precios de las hipotecas presentes y futuras. Por lo tanto, se hace importante disponer de información actualizada para decidir con criterio. Esto te ahorrará problemas y te facilitará una elección adecuada. En Assegur contamos con un blog sobre seguros y distintas cuestiones de economía práctica en Andorra. ¡No dejes de visitarlo para conocer más!